Bear Beta
Hierbei handelt es sich um eine statistische Analysekennziffer, mit deren Hilfe man das Verhalten eines Fonds bei fallenden Märkten verdeutlichen kann. Bear Beta ist das relative Maß der Anpassung des Ertrages einer Investition zur negativen Veränderung des Benchmark Ertrages. Dieses spaltet Beta auf, um zu zeigen, ob negative Perioden der Performance des Investments sich bei entsprechenden negativen Perioden der Performance des Index widerspiegeln.
Generelle Regel:
- Positives Bear Beta: Ein sinkender Index impliziert einen sinkenden Fonds.
- Negatives Bear Beta: Ein sinkender Index impliziert einen steigenden Fonds.
Der Wert von Bear Beta zeigt das Ausmaß des oben erwähnten Verhältnisses an. Je kleiner der Wert des Bear Beta, desto besser.