Delta
Das Delta drückt die mathematische Sensitivität des Optionswertes im Verhältnis zur Wertänderung des zugrunde liegenden Aktienkurses aus. Das Delta variiert bei Kaufoptionen (Calls) zwischen 0 und 1, bei Verkaufsoptionen (Puts) zwischen 0 und -1. Eine Kaufoption mit einem Delta von 0,5 steigt bei einem Anstieg der zugrunde liegenden Aktie von 1 Euro um 0,5 Euro.